05月24日(Wed) 17:50〜19:30 D会場(ウインクあいち-9F 903会議室)
| 演題番号 | 2D4-OS-19b-4 |
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| 題目 | News momentum or Non-News reversal? |
| 著者 | 月岡 靖智(関西学院大学 商学部) 山崎 高弘(大阪産業大学 工学部 電子情報通信工学科) 倉井 龍太郎(株式会社Magne-Max Capital Management) 岡田 克彦(関西学院大学 経営戦略研究科) |
| 時間 | 05月24日(Wed) 19:10〜19:30 |
| 概要 | Based on 7.3million newspaper articles, we have assigned each article to stocks on a given day from 1985 to 2010. We found a significant difference in the short-term stock price reaction whether there is a news for the stock or not. Japanese stock market demonstrates less return momentum for stocks with news than the US counterparts. However, the return reversal for the losing stocks with no news is conspicuously strong. |
| 論文 | PDFファイル |